潮宏基2016年公司债券发行公告
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- 可超额配售不超过6亿元（含6亿元）
- 已获中国证监会【证监许可2016[1198]号】文核准
- 核准情况
- 主体AA/债项AA
- 债券评级
- 拟用于偿还银行贷款
- 面向合格投资者公开发行
- 资金用途
- 发行方式
- 5年
- 发行期限
- 3亿元
- 基础发行规模
- 本期债券发行情况
- 本期债券发行时间安排
- 2010年，公司在深交所挂牌上市，成为中国A股首家时尚珠宝企业，股票代码为002345。
- 公司首家在中国推出彩金珠宝首饰，旗下“潮宏基”品牌连续11年入选世界品牌实验室“中国最具价值品牌500强”，最新品牌价值高达158.82亿元，也是首家受邀登上世界最顶级时尚珠宝展会舞台——瑞士Baselworld的亚洲珠宝品牌。
- 广东潮宏基实业股份有限公司成立于1996年，愿景是成为中国最受尊敬的中高端时尚消费品运营商。2010年，公司在深交所挂牌上市，成为中国A股首家时尚珠宝企业，股票代码为002345。
- 大品牌
- 3
- 集团
- FION，since 1979，继承香港“第一代皮匠”的顶尖工艺，将“The way you are”的设计理念真实融入产品中，完美体现了设计与功能的融合，专注于为追求品质生活的你提供全方位的搭配方案。
- VENTI珠宝，是集团旗下针对细分市场量身定做的珠宝品牌，象征“自由、自信、自我”，秉承时尚、法式浪漫的风格，为时尚优雅女性，展现独具品味的个性珠宝生活。
- 自1997年成立之初，潮宏基珠宝以其卓越品质、创意革新和精湛工艺成为中国时尚珠宝艺术的象征，以“时尚近季 ∙ 奢侈近人”的品牌理念，引领中国珠宝业进入一个摩登新时代。
- 集团战略外延式扩张
- 推出首个合作品牌-F.POPS——延伸女包多品牌，加速集团产业战略布局
- 打造黄金珠宝供应链服务及互联网金融一站式平台——提升产业运作效率，重构黄金珠宝产业链
- 投资跨境电商拉拉米——链接渠道资源，打造多层次生态圈
- 凭借多年来在渠道的投入与建设，公司旗下各品牌形成了以华东、东北、华北为核心市场，覆盖全国190个主要城市以及亚太地区，线下已超过1000个品牌专营店，分布在优质百货、购物中心、机场等中高端时尚消费品渠道。公司同时通过自有平台、天猫、京东等线上平台进行全网营销。
销售渠道快速拓展
- 强大的会员管理体系
- 公司多年来在会员领域的积累已铸就较好先发优势，集团数百万会员总数为旗下各品牌奠定了坚实的客群基础。公司重视各品牌会员资源挖掘，借助CRM系统，成立集团会员俱乐部，加强品牌会员互通与共享，并基于大数据、互联网思维尝试会员精细化管理与跨品牌引流，通过各类会员专场、异业合作等形式不断进行产品和服务的延伸，以满足核心客户更多层次的消费需求。
- 时尚杂志
- 潮流发布会
- 明星鉴赏
- 科学的管理体系
- 公司注重信息化建设的投入及管理系统的构建，是国内珠宝首饰行业第一家实施SAP-ERP信息管理系统的企业。凭借较完善的治理结构和高效的管理水平，公司管理案例入选《哈佛商业评论》，并分别被欧洲工商管理学院（INSEAD）和北京大学光华管理学院选入其管理范例。
- 公司始终坚持以质量、工艺取胜的产品差异化战略，在生产各环节贯彻“注重细节、精益求精”的生产理念，致力于为消费者提供设计独特、品质卓越的产品。近年来，公司通过鼓励工艺师自主创新、与国内外科研机构合作研发等方式在多个领域取得了工艺突破，先后获得国内、外设计及工艺奖项50余次。
- 精湛工艺 & 文化传承
- 2013年，公司建成了中国首家由企业发起的首饰博物馆，以典藏文明、传承文化为使命，现馆藏品超过3000件，集中展现明清时期传统珠宝首饰，其中镇馆之宝“花丝风雨桥” 以“最大的花丝镶嵌工艺作品”荣获上海大世界基尼斯之最，对今后花丝镶嵌工艺的开发研究提供了不可替代的技术和艺术参考价值！
- 作为花丝镶嵌传承与保护的长期主力推动者，潮宏基还将继续从现代专业珠宝设计的角度介入，融入现代创新，赋予花丝当代性和实用价值，以传承和再造推动其与现代消费市场接轨，真正让这项古老的皇家首饰制作技艺得以重生，并代代相传。
- 行业前景——国内中产阶层的崛起
- 国内经济长期向好的基本面没有改变，目前我国的人均GDP已达到7,900美元以上，处于生存型消费稳定，发展型消费普及，享受型消费加快阶段。目前人数最多的是“价值”消费群，收入的快速上升使得许多“价值”消费者会在2020年前加入到“主流”消费群中，预计届时将超过6亿人口，会占到中国城市人口的51％。到2022年，估计上层中产阶级将占到城市家庭的54%、城市消费总额的56%，成为消费市场的中流砥柱。
- 行业前景——国内中产阶层的崛起
- 快速成长的中产阶级消费群体将成为推动中高端消费品市场增长的重要力量。国民在解决了温饱的基础上开始关注健与美的时尚，从个人体验角度出发，这种新消费关键词定义为“美丽”(如美容护肤)、“健康”(如运动健身、保健品)和“愉悦”(如休闲旅游)。消费观念的升级、以及中产消费群对品牌的注重和自身消费品味的彰显，带动了珠宝、女包等中高端产品的消费。公司所处行业前景广阔。
- 消费升级带来新型消费模式
- 打造时尚生活生态圈！
- 围绕中产阶层女性消费者
- 集团战略规划
- 公司经营稳健，盈利逐年增强
- 单位：亿元
- 截止2016.03.31
- 截止2016.03.31
- 公司资产安全性高
- 公司存货主要由钻石、珠宝首饰及足黄金构成，前二者价格相对稳定且逐年呈上升趋势。针对足黄金产品受市价格波动较大的情况，公司通过黄金租赁等套保手段有效化解存货减值风险。
- 公司流动资产中，存货占比较大，原因之一是珠宝首饰行业主要产品为珠宝首饰，单位价值较高，普遍存货占比都较大；二是珠宝品牌专营店的运营模式所致，珠宝为体验型消费，店中必须有足够的款式供消费者选择，而我们主要以自营店为主，因此专店铺货价值较大。
- 公司最近三年及一期的流动资产分别为23.24、27.58 、27.52、28.72亿元，占资产总额比例分别为68.03%、63.18%、62.89%和63.97%。流动资产构成中，货币资金及银行理财产品、存货、其他非流动资产三项合计占九成以上（如图）。
- 流动资产结构占比
- 总资产结构占比
- 经营现金流稳定，偿债能力较强
- 公司销售网络分布于全国各地优质百贷渠道，经营活动现金回流情况较好，最近三年及一期经营活动产生的现金流量净额分别为32,623.69万元、26,232.14万元、32,257.02万元及14,572.53万元，一直保持稳定的经营现金流，保证公司的偿债能力。
- 随着公司业务的发展和盈利能力的不断加强，将为公司营业收入、经营利润以及经营活动现金流的稳定奠定基础，是本次债券能够按时、足额偿付的有力保障。
- 外部融资渠道畅通，银行资信情况良好
- 公司运作规范，资本市场形象良好，在深交所的信披评比中，公司每年均获得最高评价A，且在各大银行的资信情况良好，贷款偿还率和利息偿付率均为100%。公司具有较强的间接融资能力，目前获得人民币27.96亿元的银行授信总额，已取得银行等金融机构发放借款共计11.224亿元，主要为信用借款，其中长期借款4亿元、短期借款3.58亿元，其余借款为黄金租赁业务。
- 本次债券信用评级情况
- 根据东方金诚国际信用评估有限公司出具的评级报告，公司主体长期信用等级为AA，表示偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低；本次公司债券的信用级别为AA，表示本次债券安全性很高，违约风险很低。
- 010-66229139
- 010-66229090
- 010-66229170
- 蔡亮
- 康乐
- 魏晓鹏
- 林育昊
- 0754-88781767
- 徐俊雄
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- 本期债券发行公告链接
皖公网安备 34010402701575号
