淮安国联私募债推介材料
淮安国联私募债推介材料
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- 2018年3月
- 主承销商
- 淮安市国有联合投资发展集团有限公司
- 发行人
- 淮安市国有联合投资发展集团有限公司2018年非公开发行公司债券（保障性住房）
- 推介材料
- TABLE OF CONTENTS
- 四、联系方式
- 三、投资亮点
- 二、公司概况
- 一、债券要素
- 目录
- 募集资金用途：保障性住房建设 及补充流动资金
- 挂牌场所：上海证券交易所
- 评级情况：主体AA+（大公）
- 债券期限：3+2或5年期
- BOND COMPONENTS
- 发行规模：不超过25亿元（含）
- 债券要素
- 公司概况
- 截至2017年6月末，发行人纳入合并报表范围的一级子公司有10家。经过多年发展，公司主营业务形成了以项目委托代建、土地开发整理为主，软件开发、培训等业务为辅的经营格局。
- 淮安市国有联合投资发展集团有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）成立于1996年9月24日。截至目前，公司注册资本为3,071,372.85万元，公司控股股东和实际控制人为淮安市人民政府。经由淮安市人民政府授权，淮安市人民政府国有资产监督管理委员会代表淮安市人民政府履行股东职责。
- COMPANY INTRODUCTION
- 从收入和盈利规模来看，报告期内，发行人营业收入分别为160,763.82万元、145,612.55万元和81,012.21万元，净利润分别为32,742.57万元、37,906.72万元和13,630.42万元。发行人经营情况良好，具有较高的业务持续发展能力和较强的持续盈利能力。
- 从资产规模来看，报告期末，发行人资产规模分别为5,985,365.65万元、7,449,787.36万元和8,219,641.34万元，资产规模不断增加。
- 公司概况
- COMPANY INTRODUCTION
- 2015年和2016年，淮安市实现地区生产总值2,745.09亿元和3,048.00亿元。2015年淮安财政总收入达到510.13亿元，其中一般公共预算收入达到308.51亿元；2016年淮安财政总收入达到483.13亿元，其中一般公共预算收入达到315.51亿元。
- 一、近年来，淮安市经济实力不断增强
- 投资亮点
- 淮安市位于江淮平原东部，地处以上海为龙头的长江三角洲地区，邻江近海，是南下北上的交通要道，区位优势独特，是江苏省的重要交通枢纽，也是长江三角洲北部地区的区域交通枢纽和中心城市。
- INVESTMENT HIGHLIGHTS
- 目前公司经营领域涉及项目委托代建、土地开发整理、软件开发、培训、担保及工程施工建设等多项业务，多元化经营模式初具规模，并纳入到公司未来发展战略。这将有利于降低公司未来经营风险，为公司的可持续发展提供了良好的基础。
- 二、发行人盈利能力较强，且业务呈现多元化趋势
- 投资亮点
- 报告期内，发行人净利润分别为32,742.57万元、37,906.72万元和13,630.42万元，；经营活动现金流入分别为379,392.67万元、586,149.35万元和267,410.58万元。发行人营业收入和经营性现金流入规模较大，具有较强的盈利能力。
- INVESTMENT HIGHLIGHTS
- 2012-2016年期间，发行人均获得了一定的基础设施建设补贴等，主要为城市资产公司取得的政府补助，金额分别为2012年1.31亿元、2013年1.99亿元、2014年3.01亿元、2015年2.66亿元和2016年2.95亿元。
- 三、发行人作为区域内重要投融资主体，得到政府大力支持
- 投资亮点
- 近年来，政府将淮安市城市资产经营有限公司、淮安市保障性住房建设有限公司等区域内重要公司划入发行人，发行人营业利润和利润总额近年来均持续增加。其中，淮安市城市资产经营有限公司是淮安市唯一具有土地开发整理职能的公司。
- INVESTMENT HIGHLIGHTS
- 四、发行人具有较强的融资能力，为本息偿付提供有力支撑
- 投资亮点
- 发行人资信优良，具备稳定的营业收入和良好的发展前景，与国家开发银行、华夏银行、民生银行、浙商银行、浦发银行、广州银行、恒丰银行、南京银行、平安银行等多家银行以及中原信托、国元信托、江苏国际信托、中泰信托、中融国际信托等多家金融机构保持着长期良好、密切的合作关系，间接债务融资能力较强。截至2017年6月末，发行人及其合并报表范围内子公司尚未使用的授信额度为814,218.00万元。总体来看发行人的偿债能力较好，本次债券的发行将进一步拓宽发行人融资渠道。
- INVESTMENT HIGHLIGHTS
- 李维
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