019 PPP税务优化-投融资架构

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发布者:德勤企业咨询(上海)有限公司深圳分公司
发布时间:2016-09-06
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  • PPP项目税务解读
  • PPP项目中的投融资架构
  • PPP项目投资架构对税收的影响因素包括三个方面:

    1)投资实体

    2)设立方式

    3)组织形式

  • PPP项目投资架构

  • 不同运营实体形式

  • 政府平台公司与社会资本(建设方)设立

    PPP投资实体,直接进行项目运营。

  • 单一的投资、运营实体

  • 不同运营实体形式

  • 政府平台公司与社会资本(建设方)先设 立PPP投资实体,再设立项目运营实体。

  • 分别设立投资、运营实体

  • 不同设立方式

  • 实物出资或资产收购:涉及增值税、企业所得税、土地增值税、印花税等。

  • 新设投资运营实体 

  • 不同设立方式

  • 股权收购:涉及企业所得税、印花税等。

  • 收购现有项目运营实体 

  • 不同组织形式

  • • 独立纳税主体,应自行缴纳企业所得税。

    • 将税后利润以股息形式分配给投资方,居 民企业之间的股息分配免征企业所得税。

  •  有限责任公司

  • 不同组织形式

  • 非独立纳税实体,遵循“先分后税”原则。

    收入和成本费用直接分配给投资方,由 投资方自行进行税务处理。 

  • 有限合伙企业

  • PPP项目融资架构对税收的影响因素也包括三个方面:

    1)融资平台

    2)融资主体

    3)融资形式

  • PPP项目融资架构

  • 不同融资形式

  • 由PPP投资平台或者项目运营实体承担融资功能,直接向金融机构进行融资。

  • 直接融资

  • 不同融资形式

  • 单独设立融资平台(例如以合伙制基金的形

    式),对PPP项目投资运营实体提供融资。
  • 间接融资

  • 融资主体

  • 融资主体通常包括:

    社会资本(建设方) / 投资平台/ 运营实体。


    税务考虑:利息资本化与费用化、税前扣除“资本弱化”限制、增值税不得抵扣进项的影响、未弥补亏损结转的时间限制(5年)。

  • 融资主体

  • • 股权

    • 债权
    • 夹层融资
    • 其他
  • 融资形式

  • 林珏

    高级经理

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  • 李晓晖

    合伙人




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